Каждый трейдер знает, что есть люди, за речами которых необходимо следить с особым вниманием. Президенты центробанков, президенты международных инвестиционных фондов, главы государств и многие другие способны несколькими словами вызывать высокую волатильность на финансовых рынках.
Почти всегда она носит временный характер и прекращается через несколько часов или дней. Но может ли чья-то речь привести к изменению среднесрочного или даже долгосрочного тренда? Ответ мы постарались дать в этой статье, которая почти целиком состоит из примеров.
Содержание статьи
Доллар и золото. Декабрь 2024
18 декабря 2025 года состоялось очередное заседания ФРС США по ключевой ставке. Ожидания инвесторов и экспертов отрасли оправдались — ставка была снижена до 4,5-4,75%. Впрочем, всеобщее внимание было приковано не к самому решению, а к последовавшей за ним пресс-конференции главы ФРС Джерома Пауэлла. Он сообщил, что в 2025 году ФРС будет ориентироваться на фактическую ситуацию и не исключил продолжительной паузы в цикле снижения ставок.
Напомним, что, хотя сам по себе рост ключевой ставки вызывает рост цен в стране, он же положительно влияет на международные инвестиции, а значит, и на курс национальной валюты. Поскольку речь идет о США, а доллар — признанная всеми валюта-убежище, речь Пауэлла серьезно повлияла на цену другого убежища — золота. Вот как выглядит этот период на графике пары XAU/USD.
Потери драгоценного металла составили почти 1,5%. Сможет ли это привести к долгосрочному изменению тренда? Вполне вероятно, но давайте изучим похожие примеры прошлых лет.
Кризис в Еврозоне. Июль 2012
К лету 2012 года европейский долговой кризис привел к одному из самых серьезных и продолжительных нисходящих трендов по EUR. Валюта падала с весны 2011 и потеряла больше 15% своей стоимости к доллару США.
26 июля 2012 года президент Европейского центрального банка Марио Драги выступил с программной речью, главный тезис которой звучал следующим образом: «Мы готовы сделать всё, что потребуется, чтобы сохранить евро. И поверьте мне, этого будет достаточно».
Те трейдеры, которые ему поверили, смогли заработать очень много, ведь эта речь не просто привела к резкому росту европейской валюты, но и ознаменовала начало восходящего тренда, который продлился почти 2 года. Рост евро составил более 10%.
Начало роста ставок в США. Декабрь 2015
Почти 10 лет назад тогдашняя глава ФРС Джанет Йеллен сделала примерно то, что 18 декабря этого года — нынешний. Она объявила о постепенном повышении ставок и конце «эпохи дешевых денег». Напомним, что минимальные ставки удерживались после мирового финансового кризиса для стимулирования экономики.
В тот раз инвесторы верно восприняли сигнал, ведь, повторим, повышение ставок делает более привлекательной национальную валюту. Вот так, например, выглядит график USD/JPY до, во время и после речи главы ФРС.
После продолжительного периода флэта доллар начал стремительно укрепляться и в целом вырос к йене почти на 15,5% за следующие полгода.
Что это дает трейдерам?
Таких примеров можно привести довольно много: речь Лагард о предстоящей реформе МВФ, анонс программы QE Бена Бернанке и т. д. Вы и сами без труда найдете их. Перейдем к тому, какой вывод из этого должны сделать трейдеры? Очень простой и важный — программная речь действительно способна не просто повысить волатильность по конкретной валютной паре, но и развернуть долгосрочный тренд. Проблема в том, что подобных речей произносится довольно много. Так как же трейдеру понять, что он слышит именно такую? Обращайте внимание на следующие факторы.
- Серьезная тема. Все приведенные нами примеры касаются глобальных трендов и действий: повышения ставок, изменения монетарной политики, обещания постоянной поддержки валюты.
- Продолжительный тренд, предшествующий моменту. Кардинально менять что-то нужно тогда, когда есть существенные проблемы. Если какая-то валюта развитых стран долгое время падает или, напротив, бесконтрольно растет, это приводит как раз к таким сложностям, с которыми начнут бороться.
- Поддержка реальными действиями. Слова не могут повлиять на долгосрочную перспективу, если за ними не следует конкретных действий. Если вы услышали что-то подобное, внимательно следите за действиями правительств и организаций соответствующих стран и регионов. Они подскажут вам, что будет происходить.
- Рынки ценных бумаг и индексов могут стать для вас индикатором. Например, сейчас почти каждое выступление значимых лиц в США вызывает рост индекса доллара DXY. Это важный индекс, но не менее важны и те, которые говорят о состоянии корпоративного сектора: NASDAQ, Dow Jones и т. д.
Заключение
В информационном обществе слова приобретают такое значение, какого не имели никогда ранее. Добавьте выступления ключевых акторов мировых экономических процессов в ваш дневник трейдера, отслеживайте происходящие изменения и не забывайте страховать риски в периоды таких выступлений. Все это откроет вам новые возможности для достижения успеха в торговле валютами, криптовалютами, металлами и индексами.
