Долгосрочная торговля на рынке Форекс — достаточно редкое явление. Большинство участников предпочитают открывать и закрывать позиции в течение одного дня или, максимум, нескольких суток. Причины этого очевидны. Во-первых, валютные курсы крайне сложно прогнозировать на большие промежутки времени. Во-вторых, работа с крупным кредитным плечом существенно повышает риски при удержании сделок в течение недель или месяцев.
Тем не менее некоторые трейдеры все же выбирают долгосрочные тренды и пытаются на них зарабатывать, торгуя как валютными парами, так и металлами, индексами и иными инструментами. Сегодня разбираемся с тем, какие правила управления капиталом помогут удерживать позиции в течение длительных периодов.
Содержание статьи
Почему управление капиталом особенно критично при работе с долгосрочными позициями
Управление капиталом необходимо каждому трейдеру, независимо от объемов сделок, выбранного инструмента или длительности удержания позиций. Грамотно распределенные средства защищают депозит от серьезных убытков и помогают переживать временные просадки. Однако при долгосрочных сделках значимость управления возрастает в несколько раз.
Причина в том, что удержание позиции на протяжении долгого периода часто сопровождается высокой волатильностью и внезапными рыночными колебаниями, особенно когда речь идет о валютных парах. Малейший скачок против ожидаемого тренда может привести к существенным потерям, если капитал распределен неправильно и стоп-приказы не установлены на безопасном расстоянии. Поэтому продуманная стратегия управления средствами обеспечивает трейдеру устойчивость к резким движениям цены и позволяет реагировать без спешки, придерживаясь первоначального плана.
Основные аспекты управления капиталом при долгосрочных сделках
Главное правило, о котором никогда не стоит забывать, — каждая открываемая позиция должна занимать не более 2–3% от общего капитала трейдера. При таком подходе даже серия убыточных сделок не обнулит весь счет и не приведет к катастрофическим последствиям. В долгосрочной торговле, в особенности на рынке Форекс, где может применяться кредитное плечо, риск попасть в затяжную просадку особенно велик.
Желательно заранее определить размер позиции и придерживаться его в течение определенного промежутка времени, не меняя объем без крайней необходимости. Некоторые участники рынка пытаются воспользоваться так называемой стратегией Мартингейла, увеличивая объем следующей сделки после убыточной. Это порочная практика, которая может показаться привлекательной на бумаге, но может приводить к крайне негативным последствиям в реальности. Вместо наращивания риска разумнее придерживаться заранее спланированного соотношения между используемым капиталом и потенциальными убытками.
Стоп-ордера и управление рисками
Установка ордеров Stop Loss и Take Profit в долгосрочном трейдинге требует особого подхода. Если при внутридневных сделках трейдеры зачастую размещают стоп-приказ на незначительном расстоянии от точки входа, то при удержании позиции неделями или месяцами стоп-уровень и уровень фиксации прибыли должны быть вынесены намного дальше. Это обусловлено высокой вероятностью глубоких коррекций даже внутри глобального тренда.
При этом ни в коем случае нельзя произвольно сдвигать стоп-приказ по мере того, как рынок начинает колебаться против позиции. Исключение — применение Trailing-Stop, где стоп-приказ сдвигается автоматически в сторону прибыли при благоприятном движении цены. Самовольный пересмотр первоначальных уровней, напротив, может свести на нет всю суть защитного механизма.
Психология долгосрочной торговли
Долгосрочный трейдинг требует не только правильно выстроенной стратегии управления капиталом, но и особого психологического настроя.
Во-первых, как уже было сказано, не рекомендуется использовать для таких сделок все доступные финансовые ресурсы — гораздо разумнее выделить лишь определенную часть средств в рамках стратегии диверсификации. Таким образом, если долгосрочные позиции начнут приносить временный убыток, у трейдера сохранится достаточный запас капитала для других операций и не возникнет сильного психологического давления.
Во-вторых, трейдеры, привыкшие быстро входить в сделки и выходить из них, часто тяжело переносят необходимость ждать неделями или даже месяцами, пока рынок придет к желаемому результату. Неуверенность и стремление к мгновенной прибыли нередко приводят к ошибкам — например, к изменению заранее поставленных стоп-уровней или к увеличению объема позиции в надежде «добрать» прибыль быстрее. Подобное поведение нарушает изначальный план и грозит серьезными убытками. В долгосрочной торговле особое значение имеет дисциплина: важно сохранять спокойствие, придерживаться стратегии и анализировать рынок без лишних эмоций.
Заключение
Не все торговые инструменты подходят для долгосрочных сделок. Если трейдер намерен удерживать позицию в течение продолжительного периода, предпочтительнее выбирать товары — например, золото или серебро, ключевые индексы, а также наиболее надежные и устойчивые валютные пары, такие как EUR/USD. Их курсы зачастую следуют длительным трендам и более прогнозируемы на больших промежутках времени.
Впрочем, даже в этом случае нет гарантии, что рынок не изменится самым непредсказуемым образом. Например, события, происходящие в мире прямо сейчас, лишний раз демонстрируют, что мало в чем можно быть уверенными в долгосрочной перспективе. Именно поэтому так важно сохранять спокойствие и следовать заранее определенной стратегии.
